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Les valeurs financières ne connaissent jamais des hausses ou des
baisses continus. Leurs cours évoluent selon des cycles de tendance
soit haussière, soit baissière. Ces cycles peuvent être identifiés
sur un graphique quelque soit l'intervalle de temps: minutes, heures,
jours, semaines, mois ou même années.
Le swing trading consiste à combiner des
signaux et des indicateurs techniques pour sélectionner des
trades prometteurs devant réaliser un objectif sur un intervalle
de temps de quelques jours. Ici nous
expliquons les concepts et éléments de base ainsi qu'une
méthodologie utilisé pour sélectionner des swing trades. Il est
souhaitable que chaque trader connaisse les éléments de base.
La démarche commence par (1)
l'identification des actions qui évoluent dans un trend
par opposition à un range. L'évolution des actions qui sont dans un
trend peut souvent être rapportés à un (2) motif déterminé.
Les motifs sont des figures
d'évolution connues qui ont de ce fait une certaine valeur
prospective. L'analyse des motifs va de paire avec l'analyse des
chandelles (ou bougies). Les chandelles constituent souvent
elles mêmes des signaux. Elles sont déterminantes dans le choix des
points d'entrée, des stops et des points de sortie.
Les indicateurs techniques (3)
interviennent au dernier stade de l'analyse et n'ont pas de valeur
prospective propre. Ils servent uniquement à confirmer ou à nuancer
des 'prédictions' basées sur des configurations de chandelles et des
motifs.
Dès qu'une position est ouverte, une
stratégie solide de trade management est indispensable pour
essayer de limiter les pertes et d'optimiser les gains.
Les stratégies de swing trading ne sont
pas basées sur la recherche de la direction future du marché.
Ceci est trop difficile. Les stratégies reposent sur la sélection de
positions longues et shorts à base de méthodologies spécifiques.
Il va de soi que lorsque le marché baisse,
les positions shorts ont souvent du vent dans les voiles et
inversement lorsque le marché monte. Il n'est cependant pas
inhabituel de constater que, grâce à une méthodologie de sélection
adéquate, une position short baisse dans un marché en hausse ou une
position longue monte dans un marché baissier.
Les journées les plus difficiles à gérer sont
en général lorsque le marché ouvre suivant une direction et se
retourne dans le courant de la journée. Ce scénario a souvent
pour effet que des positions ouvertes récemment soient vite
stoppées (avec une perte limitée). |
