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Moyennes mobiles
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MACD -
RSI -
Oscillateurs -
Stochastics
Contrairement aux motifs, les indicateurs techniques n'ont
pas de valeur prophétique. Un indicateur n'est rien qu'une
aide statistique qui peut confirmer ou nuancer un motif.
Certains indicateurs sont utiles pour travailler dans des marchés
avec un trend prononcé. D'autres indicateurs sont seulement utiles
dans des marchés qui se trouvent dans un range.
Moyennes mobiles
Les moyennes mobiles (moving averages, MA) prennent en compte un
nombre 'x' de prix de clôture pendant 'x' intervalles de temps. Cela
peut être des minutes, des heures ou des jours. Tout dépend de la
période de temps qui vous intéresse. Si vous travaillez avec des
jours, MA13 est la moyenne des treize derniers jours.
Si MA augmente, les attentes sont positives. Si le prix d'une action
est au-dessus du MA, les attentes de l'investisseur sont plus hautes
que ce qui peut être attendu des derniers treize jours.
Les MA les plus utilisés sont le 10 (pour le terme très court),
le 50 (pour le terme moyen) et le 200 (pour le long
terme).
Pour savoir si une action se trouve dans un trend positif, il
faut vérifier si le MA10 est au-dessus du MA50. Au contraire, le
MA10 sous le MA50 indique un trend baissier.
Les traders regardent souvent les intersections par rapport au
MA200. Le MA200 est très souvent utilisé par les institutionnels.
Ils appellent cette ligne : 'beton'. Beaucoup d'actions se
heurtent en montée ou en baisse contre cette ligne.
La meilleure combinaison est celle d'une action dont le MA10 est au
dessus du MA50 qui est lui même au-dessus du MA200.
MACD
MACD signifie Moving Average Convergence and Divergence. C'est la
difference entre une moyenne mobile exponentielle à court terme et
une moyenne mobile exponentiel à moyen terme.
Le MACD réagit vite aux changements de prix. Le MACD est souvent
associé à une "ligne de signal" (aussi appelé "triggerline"),
le 9-jours moving average du MACD.
Cette ligne réagit moins vite aux fluctuations de prix que le MACD.
Si le MACD grimpe au dessus de la triggerline, c'est un
signal d'achat. Allez long et placez votre stop juste au-dessous
du dernier plus bas. A l'inverse, si le MACD glisse sous la
triggerline, c'est un signal de vente. Shortez et placez votre stop
au dessus du dernier plus haut. MACD-Histogram
L'histogramme MACD mesure la différence entre le ligne de MACD et la
triggerline. Cette différence est compilée dans un histogramme.
Si le MACD se trouve au-dessus de de la triggerline, l'histogramme
MACD est positif et se retrouve donc au-dessus de la ligne 0.
A l'inverse, si le MACD se trouve sous la triggerline, l'histogramme
est négatif. Cet histogramme indique donc qu'une tendance se
confirme, ou s'affaiblit.
Des signaux de trade sont donnés par l'inclinaison de l'histogramme
MACD. Lorsque la chandelle actuelle est plus haute que la précédente,
l'inclinaison est positive. Cela signifie que l'action a une
tendance positive.
Lorsque la chandelle actuelle est plus basse que la précédente, la
pente est négative. Achetez lorsque la pente de l'histogramme MACD
passe de négatif vers positif.
Placez votre ordre stop en dessous du dernier plus bas. Shortez
quand la pente passe de positif vers négatif et placez votre stop
au-dessus du plus haut le plus récent.
Relative Strength Index
Le RSI montre si une action est surachetée (overbought) ou survendue
(oversold). L'indicateur RSI varie de 0 à 100. On dit souvent
qu'au-dessus des 70, l'action est surachetée, et qu'au dessous des
30, elle est survendue. Le RSI est surtout utile dans les marchés
très volatiles.
Oscillators
Un oscillateur peut donner deux signaux: un signal de surachat
ou de survente. Les oscillateurs s'utilisent dans des marchés
'ranging'. Dans des marchés 'trending', on utilise les MA comme
indicateur.
Momentum et Rate of Change (ROC)
Momentum et ROC mesure si une tendance s'accélère, se ralentit ou
reste constante. Ils forment un pic dès qu'un trend est à son plus
haut, et montre un creux dès qu'un trend est près de son plancher.
Lorsque ces oscillateurs montent, cela signifie que la tendance
haussière s'accentue, et va probablement perdurer.
Au contraire, lorsque cet oscillateur baisse, cela implique que le
trend ralentit et approche d'un virage. Lorsque la ligne de momentum
ou ROC casse, cela marque souvent un retournement de la ligne de
tendance.
Oscillateur stochastique
L'oscillateur stochastique donne la localisation relative du dernier
cours de clôture par rapport aux limites supérieures/inférieures du
range. Il mesure la force qu'a une action pour clôturer au
plus près des limites du range.
Un cours de clôture proche de la limite supérieure indique une
accumulation (tendance à l'achat), par contre un cours de clôture
voisin de la limite inférieure indique une vague vendeuse.
L'oscillateur stochastique est formé de deux lignes, la ligne %K
et la ligne %D. La ligne %K donne dans quelle proportion du
high/low range se trouve le cours de clôture.
Vu que %K est un ratio exprimé en pourcentage, il sera toujours
situé entre 0 et 100. Un %K de 55,23 par exemple, montre que le
dernier cours de clôture se trouve après le 55 ème pourcent de
range, donc juste au dessus de la moitié.
La ligne %D est une moyenne mobile (simple) à trois jours de la
ligne %K. Cette ligne fonctionne comme la ligne de signal, ou
triggerline. Un indicateur stochastique peut
donner trois signaux différents: divergence, un niveau
overbought/oversold, et une tendance (direction).
La divergence est caractérisée par un mouvement vertical du prix de
l'action et de l'indicateur stochastique sur le graphique.
La divergence est un signal fort, qui indique souvent que
l'action se trouve dans un virage. La divergence est bullish lorsque
le cours touche un nouveau bas pendant que l'indicateur stochastique
atteint un plancher plus haut. Cela est un signal d'achat.
La divergence est bearish lorsque le cours atteint un nouveau high
alors que l'indicateur stochastique forme un plancher plus bas que
le précédent. Ceci est un signal de vente. Comme déjà mentionné,
l'indicateur stochastique varie entre 0 et 100.
Un indicateur stochastique plus bas que 20 indique un signal
oversold, tandis qu'un indicateur plus haut que 80
indique un signal overbought. Ce signal est cependant moins
fort que la divergence.
Un troisième signal est la "direction" ou tendance. Lorsque, autant
la ligne %K que la ligne %D indiquent la même direction, le
trend existant est confirmé. Lorsque la ligne %K et la ligne
%D se croisent, un virage et un changement de tendance s'annoncent.
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